Den Internationale Valutafond (IMF) har præsenteret konturerne af en ny klasse af grænseoverskridende betalingssystemer, der bruger en enkelt hovedbog til at registrere centralbanktransaktioner i digital valuta (CBDC). Et sådant system vil muliggøre programmerbarhed og forbedret informationsstyring. Denne platform for grænseoverskridende betaling og kontraktindgåelse (XC) kunne fungere indenlandsk ved at bruge tokeniserede aktiver, herunder indskud med eller uden CBDC'er.
Den 19. juni 2023 afslørede IMF-embedsmændene deres nye platform gennem et rundbordsbord om CBDC-politik. Arrangementet blev arrangeret i samarbejde med Marokkos centralbank, hvor IMFs direktør for penge- og kapitalmarkedsafdelingen, Tobias Adrian, talte om potentielle fordele ved det foreslåede system.
IMF-direktørens synspunkter
Ifølge IMF's direktør for penge- og kapitalmarkedsafdelingen, Tobias Adrian, kan den nye XC-platform gavne enkeltpersoner og institutionelle brugere gennem lavere gebyrer og hurtigere transaktionstider.
At male et billede og inspirere andre til at tage deres pensler op og fortsætte med at forfine maleriet, ligesom de bemærkelsesværdige håndværkere i Rabats Medina. Ifølge Adrian giver dagens nye teknologier den offentlige sektor mulighed for at forny den infrastruktur, der understøtter grænseoverskridende betalinger og muligvis indenlandske. Adrian nævnte, at "dette vil bringe folk sammen gennem hurtigere og billigere betalinger og lande sammen gennem et mere stabilt og sammenhængende internationalt monetært system." Adrian fremhævede, at det handler om teknologi. Det handler dog også om styring, som fastlægger spillereglerne. Adrian tilføjede: "Disse er vanskelige at etablere, men en organisation som IMF, med sit brede medlemskab, foker på makrofinansielle interaktioner og velsmurt intern styring kan hjælpe lande med at skabe konsensus".
Han tilføjede: "Nogle af de 45 milliarder dollars, der betales til udbydere af pengeoverførsler hvert år, kan derefter gå tilbage i de fattiges lommer. Platformen vil hjælpe centralbanker med at intervenere på valutamarkeder, samle information om kapitalstrømme og løse tvister. Platformen kunne også tiles til indenlandske engros- og detail-CBDC'er”.
Detaljer om XC-platformen
Yderligere blev detaljer om den planlagte grænseoverskridende betaling og kontraktindgåelse (XC) platform lagt ud samme dag ved rundbordsbordet i en IMF Fintech Note beskriver platformens design og hvordan XC fungerer, medforfatter af Adrian. Dette bemærkes, "XC-platforme tilbyder en pålidelig enkelt hovedbog - et dokument, der repræsenterer ejendomsrettigheder - hvorpå standardiserede digitale repræsentationer af centralbankreserver i enhver valuta kan udveksles."
Adrian bemærkede, at den betroede hovedbog ikke kunne eksistere i et vakuum. I stedet skal det eksistere i et miljø, der gør det muligt at tile og udveksle grundlæggende finansielle kontrakter sikkert og effektivt. Han tilføjede, at "det skal tillade, at information istreres omhyggeligt - så kun dem, der har brug for det, kan se det."
Tre lag af XC-platformen
Afregningslag
Denne platform ville afvikle pengedomineret i forskellige valutaer for at reducere modpartsrisici. Centralbankreserver blev foreslået, hvor hver af dem er på bøgerne i forskellige regnskabssystemer. Unikke og standardiserede digitale repræsentationer af dem vil blive skabt på platformen for at gøre dem udskiftelige. Adrian sagde: "For at foretage en betaling ville deltagende banker indsætte deres indenlandske centralbankreserver på en spærret konto kontrolleret af platformsoperatøren og til gengæld få en digital version til at handle på platformen."
Ifølge Adrian ville platformoperatøren kontrollere og afregne hovedbogen. Den enkelte hovedbog ville sikre, at der er en unik beskrivelse af, hvem der ejer hvad, så der ikke kan opstå dobbeltforbrug. Ifølge ham ville afviklingen være hurtig, afgørende og sikker. Et afgørende aspekt er, at XC-platforme ville gøre det muligt at implementere et multivalutasystem uden at håndhæve et enkelt eller nyt afviklingsaktiv. Deltagerne vil bevare friheden til at bestemme, hvilke valutaer der skal bruges på platformen. Desuden vil centralbankerne bevare fuldstændig kontrol over at bestemme, hvilket institut der oprindeligt modtager reserver. Denne tilgang eliminerer nødvendigheden af at ændre eksisterende systemer, aftaler eller institutioner.
Programmeringslag
Programmeringslaget vil give mulighed for at innovere og skræddersy tjenester, så kontrakter kan automatiseres. Adrian understregede: "Jeg taler her om at programmere ens transaktioner med penge, ikke pengene i sig selv. Når de er gennemført, ville pengene gå tilbage til at være perfekt ombyttelige. Lad os ikke forveksle en programmeret transaktion med en voucher – penge, der kun kan bruges på en vare”.
Informationsstyringslag
Informationsstyringslaget tillader adskillelse af afviklings- og ikke-afviklingstjenester, herunder kontrol af overholdelse. XC-platformen vil indeholde oplysninger om anti-hvidvaskning af penge (AML), der er nødvendige for at opfylde tillidsbetingelser og beskyttelse af privatlivets fred. Transaktioner på XC-platformen kan bevare brugernes privatliv, men ikke deres anonymitet.
XC Governance
XC har en robust juridisk ramme-back-up, aktivt tilsyn og klar styrende adgang, deltagelse og finansiering. Adrian bemærkede, "XC-platforme tilbyder vigtige fordele. De sikrer sikkerhed ved at afregne med centralbankreserver. De tilbyder interoperabilitet mellem nationale valutaer – og med ældre systemer. De bringer innovation, effektivitet og sikkerhed til kontrakter. De hjælper med at styre informationsstrømme for at overvinde økonomiske gnidninger. Og, hvad der er vigtigt, hviler de på gennemsigtig, regelbaseret styring i overensstemmelse med stabiliteten i det internationale monetære system."
Ifølge eksperter på Bitcoin afkode den 22. februar 2023 foreslog Bank for International Settlements General Manager Agustín Carstens et lignende koncept i sin tale.
Platformen for grænseoverskridende betaling og kontraktindgåelse (XC) er designet med grænseoverskridende betalinger i tankerne, med et grundlæggende design, der er tilstrækkeligt generelt til at hjælpe indenlandske finansielle systemer og vil ikke kræve CBDC'er. XC-platformen demonstrerer teknologiens stigende rolle i moderne finans.
